社区想法:一个去中心化的链上定投产品

该产品思路由来:

最近 OKX 以及 币安 等大型交易所都出现了大大小小的风险行为。这让我们一些玩家进行了思考,LXDAO 社区成员 BOB jiang 提出是否可以做一个链上定投的公共物品让大家可以在链上就完成了定投 WBTC,因为他身边有很多这种用户的需求,目前链上已经有了 UNISWAP 这类的 DEX , @Bruce_LXDAO @QQQ @box @bob jiang。我们四个人一起聊下来,目前链上的基础设施已经相对完善,这个定投产品做起来的工作量不会特别大,而且也会相对简单。

在产品架构上,主要是设置一个定投时间,以及设置一个授权金额。到时间了自动扣钱包里的 USDT 进行买入设置的币种。合约必须开源,以受所有社区成员审查。这里还有很多细节需要讨论。

谁来用这个产品

1.LXDAO 的赛博社会的成员,LXDAO 将更多的贡献发生在链上,将 USDT 发放在 OP 网络,大部分的成员基本全部转入到了 CEX,有了这个产品我们可以让这部分用户可以在链上完成定投,每个月设置好时间 自动买入WBTC 或者 ETH。(当然这个可以宣传至 其他 DAO 因为其他 DAO 的用户也是这样)将更多的操作留在链上
2.一些链上用户爱好者,因为现在大部分的定投产品都在 CEX 上,让一些在链上有钱的用户都是想到去买一些,而且定投可以大大降低风险。

未来可做的事

1.当用户定投的资产足够多的时候,可以帮助用户去做定投收益产品,比如 AAVE COMP 这些稳定的借贷产品,可以让利润变大
2.可以进行跨链定投产品,比如定投 OP ARB 等等
3.可以做定投社交产品,让定投爱好者可以长期交流。

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DAO成员的链上理财是不错的门路,通常成员获得的激励或补贴都是冷却在钱包或累计兑换RMB。并不能产生利息收入或增值,大多数为开发领域的成员对金融是陌生也是抵制的,它只是工具合理的运用可以达到多赢的效果。如DEX这样的透明场所

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产品定义:
该产品是一款定期投资的平台,解决区块链链上贡献者,安全持有链上资产的需求,提供链上资产保值升值的解决方案。该产品涵盖帮助用户定期买入WBTC和ETH;为大额用户完成AAVE和Compound等借贷投资、跨链投资等多维度服务。此外,该产品有望延伸成为基于定投的社交产品,为定投爱好者搭建属于自己的社区。总而言之,该产品专注于定投,为定投爱好者量身打造,简单实用,上手便捷。

(照着Q老师提到的写了个产品定义,欢迎大家指正,给出建议)

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产品构思

一、什么是定投(计划)?

借助定投计划,可以自动投资加密货币,提升加密货币持仓量。这是一种平均成本法(DAC)投资策略。购买加密货币的周期可设为每天、每周、每两周或每月。

1.1 什么是平均成本法 (DAC)

平均成本法(Dollar Cost Averaging,DAC )又名「懒人理财术 」或「定期定额投资法 」,为投资学名词,指在特定间隔时间(例如每月买入一次)、买入固定金额的某种资产的投资策略。平均成本法的目的是为了规避资产的波动性对投资人最终收益造成的负面影响。平均成本法以规律机械式的方式,固定周期、固定金额地投入资金买入某一种资产(如股票、基金、外汇、货物等),而不是一次性将全部资金买入。这样,即便在买入资产后该资产出现下跌,因投资人没有将全部资金投入,故损失较一次性单笔买入者少,后期还可因低位买入进一步拉低平均成本。因而使用平均成本法策略的投资人除了可以不断累积投资资本外,也可将「择时能力」从投资决策因子中排除,以分批投资方式进入市场,降低单一时间点投入的风险,让投资者不必「等」或「猜」所谓适当时机,不需去挑选何时执行进入、何时退出市场的指令。

这种方法的收益率是:
公式

其中,

pf
是投资人最后卖出资产时,该资产的单位价格,

pp
则是投资人历次投入资金时,各时点该资产单位价值的调和平均数。当投资人每次投入之间的投资间隔与整个投资周期相比非常短,
pp
的值近似于在整个投资周期内该资产单位价值的调和平均数。

二、定投产品的创意

定投可以平抑购入资产的波动性,使投资人单位持有成本维持在该资产波动幅度内的中低水平,避免“高位接盘”的风险。定期买入定额的加密货币,当价格较低时,投资者用同等金额可以购买较多Token,而当下次价格较高时,客户用同一定额的投资,则购入较少单位的Token。在长线投资上,该投资者的投资组合账户内,单位平均成本是较一般投资方法为低。且多次分开买进,可以分散单次买入点过高的风险。使投资者避免出现“心态失衡”和“动作变形”的情况。

平均成本法不需要投资人一次性投入一大笔资金,而是每隔一定期限投入一小笔资金,故而较适合用定期获得的资金(如 [薪水])理财的投资人。

平均成本法是部份基金公司及投资顾问大力推荐的投资方法,接受这一策略的客户会将每月收入的一部份会用作投资且不再需要基金公司及投资顾问提供的专业投资建议,因而可降低基金公司的成本。

定投尤其在先跌后涨的市场中能得到比直接投入更好的报酬。

这种较为稳妥的投资方式,无论是对于不太熟悉市场波动变化的投资新手,还是对于平时无法将较多精力投入到对市场的研究的人士,都可以较高概率的确保资产的保值。而且分批次的方式还可以让投资者较多的时间内可以持有更多的“现金”,可以随时对于市场作出反应。可以说是一种进可攻退可守 的的投资方式。

这款产品的目标是力求打造为链上的产品。近期的各种CEX安全风险事件还亟待解决。因此,向链上寻找安全的解决方案,也是不错的选择。并且目前链上的各种基础设施已经趋近完善,各种技术支持不会特别欠缺。

对于LXDAO来说,获得薪资的成员可以通过定投产品确保资产的价值。

此外,在保值的基础,还可以有一定的升值。这部分的升值,对于逐渐习惯从链上获取薪资的人群来说,可以视作另一种形式的“保险”。 因为现阶段链上获得薪资往往并不是稳定的,针对性的购买保险显然不现实。因此,合理的定投还可以帮助链上贡献者获得一定的生活保障,帮助链上贡献者解决后顾之忧。

三、业务分析

3.1 业务范围图

3.2核心需求组件

信息(数据): 用户选定的投资Token、每期金额以及买入时使用的Token(通常为USDT)、定投计划创建日期、自动投入周期以及买入时间、用户确认、用户提取确认信息。

外部主体(角色): 用户、钱包以及Token、定投产品、流动性池、交易所(DEX)

规则: 具体情况而定

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感谢 @QQQ 整理发布这个想法.
补充一些背景信息:

为什么要定投
定投 比特币这个想法在3年前就有了, 随着时间的推移, 越来越可实现.
定投, 这个投资策略是来自传统投资领域, 当对一个投资标的长期看好的时候, 降低投资成本非常好的一种方式. 更多的好处参考 @bodiesabyss 的帖子 - 社区想法:一个去中心化的链上定投产品 - #4 by bodiesabyss

为什么要定投比特币?
比特币, 作为数字货币的龙头, 毫无疑问引领着整个加密货币市场的发展, 也是我(包括许多许多人)长期看涨的投资标的.
那么回到刚才上述关于定投的描述, 对于长期看涨的投资标的, 最好的投资策略就是定投.

为什么要做一个比特币定投, 而不用CEX的定投?
这是最基础的, 也是最简单的一个问题. 作为一个crypto native的人, 我不相信任何一家交易所(中心化的问题).
Verify, Don’t trust.
只有私钥在自己手里, 才放心.

为什么是现在?
定投比特币, 非常简单的产品, 但是包含很多的技术挑战, 基础设施的挑战.

  • 比特币的跨链. 这是目前也没有很好的实现方式的痛点. 我们打算采用折衷方案. 定投 $WBTC
  • 智能合约的触发. 由于定投是固定时间自动执行的策略, 而智能合约必须由外部触发. 那么这个触发智能合约的点, 就是一个难题. Chainlink 有一个方案 (Chainlink Automation | Chainlink Documentation)
  • 交易费用. 这个问题目前已解决, 现在越来越多的 Layer 2, 以及 EIP-4844的普及, 以太坊的交易费用非常低.
  • 交易对的流动性. 目前这个也不是问题. 只需要选择合适的 layer 2, 以及交易池即可.
  • 交易路由. 自动路由到费用最合适的交易路径. 行业也有一些方案.
  • 欢迎大家补充讨论, 都可能出现哪些问题, 以及如何解决.

Bob

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目前定投产品的难点 主要还是在智能合约的设计上。如何安全 高效且授权能简单

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加一个想法:

  • 定投买比特币, 考虑隐私. (购买的tx隐藏)

这个不是特别建议,一旦牵扯隐私 就比较抽象了。而且我感觉技术上还挺难做到的

定投,要是有人亏了维权怎么办?谁开发谁负责?

定投仅仅是工具, 所有的资产(包括定投后的) 都在用户自己的控制下.
亏了, 自己承担.

这个就好比, 如果用户在币安买了比特币, 亏钱了, 是去找币安维权吗?

所以我们定投, 只提供比特币和以太坊的定投功能. 其他的代币定投, 我们不提供.

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业务流程图

这是参考中心化交易所的定制流程,制作的属于一个去中心化的公共物品定投产品的业务流程。是一个非常原始的想法流程。

密码输入很没有必要啊,钱包都可以签名了还要密码?

很好的想法

第一感觉本来是 如果CEX已经有不错的定投工具存在 那为什么需要链上资产的定投?

后来想到 直接以智能合约的形式去执行、链上资金公开透明 对于一些DAO、公司来说是一种证明方式 对于个人来说 省下了资金转到交易所的过程 提高了便携性

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这个合约设计,很多地方要参考金库的设计方式,不要把思路局限在授权/签名上,是比较浪费gas的,操作也不方便。
跟一般金库的设计区别可能在于定投和质押方式上。

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作为潜在的用户,想提一点建议:
如果只是定投 BTC或者ETH 对我的吸引力不是很大,不管是潜在的投资回报还是投资周期都不太适合小资金体量。
是否能够抓取一些,机构或者大户 钱包地址的投资组合,进行自动化的拟合跟踪,获取超越市场的阿尔法收益(当然多种投资组合是由用户自己选取)

这个风险目前太大了,先从btc eth 出发 ,后面可以进行迭代。寻找alpha 不是这种产品能做到的

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金库的概念是可以 甚至可以跟lend 结合,目前看想做到最初的版本,我觉得这块我们可以等到后面拉群讨论,我之前就做过类似的产品。

主要最大的需求是我现在有10wu 想定投,发现在链上就没这种产品,只能去cex就很迷幻。

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想法很好, 实际操作难度很大.
而且也有不少人在做这个事情.

定投 BTC 和 ETH , 就是要克服人性的弱点. (短期暴富)
回头看, 过去1年, 2年, 或者更长时间内, 有多少人跑赢了 BTC 或 ETH?

所以要定投, 然后忘掉它. (私钥保护好)

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